AI 數據中心搶記憶體產能：手機、電腦同 SSD 未來兩年點受影響
Samsung 預警供應緊到 2028，但各類記憶體走勢有分別
Samsung 講嘅「緊到 2028」係咩意思
Samsung 喺第二季業績會預警，2026 年未滿足嘅記憶體需求會帶到 2027 年，供求差距可能繼續擴大。管理層解釋，新廠由興建到真正出貨往往要三年以上，所以去到 2028 年之前，市場都未必見到大幅新增產能。呢個講法反映整體擴產速度追唔上 AI 基建需求，但唔代表每款手機 RAM、電腦 DDR5 同 SSD 都會同步缺貨到 2028 年。
Samsung 官方業績資料亦要睇清楚。第二季全公司營業盈利係 89.5 萬億韓圜，當中 DS 半導體部門佔 89.2 萬億韓圜；Android Authority 換算後約 617 億美元。呢筆數包括記憶體、System LSI 同晶圓代工，唔可以全數當成賣 RAM 賺返嚟。值得留意嘅反差係，手機、電視同家電所屬嘅 DX 部門同期錄得 0.8 萬億韓圜營業虧損，官方直指零件成本上升拖低表現。
圖片：Samsung Semiconductor
點解 AI server 會牽連你部手機
HBM 同一般 DRAM 同屬 DRAM 家族，不過用途、封裝同售價差好遠。HBM 主要跟 AI GPU 一齊用，手機就用 LPDDR，電腦多數用 DDR。問題係供應商會優先將廠房產能、晶圓、工程人手同資金撥畀利潤較高嘅 HBM 同 server 記憶體，留畀消費產品嘅產能自然少咗。TrendForce 估計，2026 年第二季一般 DRAM 合約價按季升 58% 至 63%，供應商亦繼續削減畀 PC 廠同模組廠嘅貨量。
手機廠未必直接將記憶體成本逐蚊加落售價，常見做法仲包括減少基本 RAM 或儲存容量、拉闊不同容量版本嘅價差、收窄上市優惠，甚至減產較薄利嘅平價型號。旗艦機有較多空間消化成本，中低階機本身利潤薄，配置反而較易捱刀。Samsung 自家手機業務都已經感受到零件成本壓力，證明同一間公司有晶片部門賺大錢，手機部門照樣要按市場價同內部供應條件計數。
圖片：TrendForce
電腦、SSD 同掌機受壓方式各有不同
砌機用 DDR5、Notebook RAM 同顯示記憶體，零件價格同合約價距離較近，所以反應通常快過整部手機。掌機用嘅 LPDDR 或 GDDR 亦食正緊張產能，加上掌機出貨量細過手機，品牌吸收成本嘅能力有限，可能改配置、延後產品或者提高定價。至於 SSD 用 NAND Flash，佢同 DRAM 係兩個市場；AI 數據中心亦大量採購企業級 SSD，供應商自然會優先照顧利潤較高嘅產品，所以分畀消費級 SSD 嘅貨亦會少咗。
不過 NAND 前景已經出現另一個訊號。TrendForce 7 月預計，製程升級帶動產量，加上手機同 Notebook 需求偏弱，NAND 供應緊張有機會喺 2027 年下半年逐步紓緩。所以「所有記憶體都會一路缺到 2028」講得太闊。未來兩年最難估係一般 DRAM、HBM 同 NAND 各自幾時回復平衡，消費產品售價亦會受庫存、匯率、品牌補貼同需求轉弱影響。
要唔要提早升級？先睇你本身有冇限期
如果部手機同電腦仲夠用，單憑 Samsung 呢次預警就衝去換機，理由唔算充足。合約價急升唔會一比一變成零售加幅，需求轉弱亦可能逼品牌繼續做優惠。香港市場依賴入口貨，成本上升有機會反映喺新機定價、容量選擇同折扣，不過暫時冇本地零售數據支持任何加幅預測，水貨、舊庫存同代理促銷亦會令不同渠道差距好大。
如果你部機就嚟停止安全更新、工作電腦已經唔夠 RAM，或者本身預定半年內砌機，見到合理優惠可以按原定時間買，尤其留意 RAM 同 SSD 實際街價。其餘買家可以等下一輪新機公布基本配置，再睇品牌係加價、縮容量，抑或自行食咗部分成本。而家最實際係按用途同產品壽命決定，唔使因為一個 2028 年期就恐慌入貨。
參考來源
- Android Authority — Planning to buy a new phone? Samsung says the RAM crisis is only getting worse — original report
- Samsung Electronics 2Q 2026 Earnings Call Presentation — Samsung 官方業績簡報，用嚟核對全公司、DS、DX 部門盈利，同記憶體市場展望。
- Samsung Electronics 2Q26 Earnings Conference Call — Samsung 官方業績會頁面，管理層喺答問環節交代新增產能所需時間。
- AI Server Demand to Drive Memory Contract Price Increases in 2Q26 — 提供一般 DRAM、NAND、手機記憶體、PC 同消費級 SSD 嘅供求及合約價預測。
- NAND Flash Supply Growth to Outpace Demand in 2027 — 補充 NAND 同 DRAM 走勢唔同，NAND 供應有機會喺 2027 年下半年逐步紓緩。
- Samsung Ships Industry-First Commercial HBM4 With Ultimate Performance for AI Computing — Samsung 官方 HBM4 資料，交代 AI 記憶體產品同擴產方向。
本文根據原文及公開資料整理；資料有出入時，以原文及官方資料為準。
