AI 推論搶 NAND，買 SSD 同手機大容量會繼續貴？
企業級 SSD 搶料，消費級儲存升級短期難平返
群聯呢份營收，消費科技角度要睇 NAND 需求
TechNews 科技新報 報道，群聯 2026 年 6 月合併營收去到新台幣 248.53 億元，按月升 9%，按年升約 301%，上半年累計 1,088.55 億元。群聯官方公告亦有同一組數字，同埋講到第二季營收 678.88 億元。呢啲數字本身係財經新聞，但放返消費科技角度睇，訊號好直接：NAND 呢排唔只係賣多咗，AI 同 enterprise 儲存正用高價搶走市場注意力。
圖片：Phison Blog
AI 推論點解食 NAND
過去講 AI server，大家第一時間諗 GPU 同 HBM；但推論跑到大規模，問題就唔止運算力。Chatbot、agent、RAG、長 context 同 user log，全都要讀寫大量資料。TrendForce 6 月報告話，AI Agent 服務同 CSP 採購令企業級 SSD 1Q26 收入再創高位，合約價一季升約 80%。換句話講，AI 公司唔只係買 GPU，佢哋連「資料放喺邊、點快啲餵返畀模型」都要重新買一輪硬件。
消費級儲存點樣俾擠壓
NAND 供應唔係一條水喉隨時扭大。廠商見到 enterprise SSD、server boot drive 同高容量產品回報高，產能同好料自然先去嗰邊。群聯官方講，retail 相關收入長遠預期跌到 5% 以下，資源會推去 enterprise SSD 同 AI 儲存方案；同一份公告又話 PCIe SSD Boot Drive 產品按年大升 5,600%，反映一般 server、AI server 同 AI Networking 需求強。呢段對砌機玩家最有意思：你喺舖頭見到嘅 1TB、2TB SSD，未必排喺供應鏈最優先位置。
價會唔會再升，要分清幾個市場
TrendForce 7 月最新估算話，3Q26 NAND Flash 合約價仲會按季升 10% 至 15%，但升幅慢過之前，因為 PC 同手機品牌已經頂到好盡。Client SSD 呢邊，上半年 OEM 入貨太急，庫存高咗，供應商傾價時要彈性大啲；UFS 同 eMMC 喺第三季亦冇早前咁缺。即係話，消費級 SSD 唔一定直線爆上，但想等到大容量升級即刻平返，短期都幾難。
對買 notebook、手機、SSD 嘅實際意思
香港暫時冇一套可信公開零售 SSD 價格數據可以拎嚟驗證，所以唔應該講到港價必升。但係供應鏈方向清楚：如果 notebook 或手機廠成本壓力未落，入門容量可能會企硬，高容量升級價未必好快減；DIY SSD 就睇品牌手上有幾多舊庫存同減價貨。近期要砌機或者換 2TB、4TB SSD，可以先睇自己係咪真係要容量，等雙位數大跌嘅心態要保守啲。
下一步睇咩
呢單新聞可以睇到，AI 需求唔只推高 GPU，亦開始推高儲存層需求。群聯講部份 CSP 同 AI 專案訂單排到 2027 年上半年，IDC 亦提醒 DRAM 同 NAND 供應增長低過歷史常態，PC 同手機可能要面對加價、規格縮水或者出貨放慢。買家唔使因為一份營收公告即刻落單，但如果你本身等緊大容量 SSD 回落，之後幾季要睇 enterprise SSD 合約價同 NAND 合約價有冇鬆動。
參考來源
- TechNews 科技新報 — 群聯 6 月營收年增逾 300% 創新高，潘健成指 NAND 需求仍高度成長 — original report
- Phison June 2026 Revenue Announcement — 官方公告，核對營收、AI / CSP 訂單、mobile controller、PCIe SSD Boot Drive 同 retail 佔比講法。
- Phison Monthly Revenue — 官方月營收表，核對 2026 年 1 至 6 月營收同按年變化。
- TrendForce：AI Server Demand Continues to Support Memory Prices in 3Q26 — 背景來源，提供 3Q26 NAND 合約價、client SSD、UFS / eMMC 同消費市場承受力資料。
- TrendForce：AI Agent Boom Triggers Enterprise SSD Supply Crunch — 背景來源，解釋 AI Agent 同 CSP 採購點樣推高 enterprise SSD 收入同合約價。
- IDC：Global Memory Shortage Crisis — 背景來源，補充記憶體短缺對手機、PC 同 DIY 市場嘅影響。
本文根據原文及公開資料整理；資料有出入時，以原文及官方資料為準。
