AI data center 搶盡記憶體產能：未來兩年手機、RAM 同 SSD 點揀
DRAM 或會繼續硬淨，NAND 供應就可能喺 2027 年先鬆動
短缺唔只關 HBM 事
TechCrunch 引述 Samsung 第二季業績電話會議，指記憶體短缺可能喺 2027 年再惡化，供應緊張至少拖到 2028 年。Samsung 話前沿 AI 公司已經直接交出中長期需求預測，想提早鎖定供貨。呢類長約畀記憶體廠信心擴產，不過短期內亦代表大客優先攞貨，手機、PC 同零售模組廠要喺隊尾搶餘下產能。
好多人聽到 AI 搶記憶體，只會諗到 GPU 旁邊嗰疊 HBM。其實一座 AI data center 仲要大量 server DRAM 放模型資料同 KV cache，亦要企業級 SSD 餵數據。生產同樣容量嘅 HBM，要用嘅晶圓多過一般 DRAM。所以就算兩者產品形態唔同，原廠將先進製程同晶圓轉去 HBM，照樣會擠壓桌面電腦用嘅 DDR、手機 LPDDR 同顯示卡 GDDR。
圖片：Samsung
手機同電腦未必淨係加價
零件貴咗，品牌有幾條路揀：提高售價、減少折扣、將較大容量留畀高階型號，或者直接縮 RAM 同儲存規格。TrendForce 早前已經話，成本壓力令部分 PC 同手機廠收細 NAND 容量；佢亦預計 2026 年第二季一般 DRAM 同 NAND 合約價仍會急升。不過合約價唔等於香港街價，品牌手頭有幾多庫存、匯率點走，同代理點定價，都會影響零售價幾時加、加幾多。
香港手機、RAM 同 SSD 大多靠入口，全球報價轉向時，街價自然有機會較快跟住變。不過而家冇可靠而完整嘅香港零售追蹤數據，未可以斷言所有港行新機或者腦場 SSD 都一定加同一幅度。較實際嘅觀察位係新機同價位提供幾多 RAM、入門容量有冇縮水，仲有原本常見嘅大容量優惠會唔會變少。
DRAM 同 NAND 可能唔同步
Samsung 對 2028 年嘅講法要打個折扣睇，始終記憶體供應緊張同高價直接有利佢自己。獨立研究機構 TrendForce 對 2027 年嘅預測細緻啲：HBM 繼續佔用產能，加上新 DRAM 廠要到 2028 年先有明顯產出，所以 DRAM 仍然偏緊；NAND 就因為新產能同高層數製程陸續投產，供應可能喺 2027 年下半年轉鬆。換句話講，RAM 同 SSD 未必會一齊貴足兩年。
呢個分化對升級次序幾實際。已經肯定要砌機或者加 RAM 嘅人，DDR 容量同套裝價值得優先比較，尤其主機板插槽有限，買細條再換可能更蝕。SSD 若果唔係即刻爆滿，就有多少少等價錢同供應改善嘅空間。至於買新手機，與其淨係睇標價，不如比較同一價位實際畀幾多 RAM 同儲存，因為規格縮水一樣係加價。
2028 唔係保證解封日期
新廠投產、製程提升同中國供應增加，都可能提早紓緩短缺；相反，AI 推論需求繼續衝、雲端公司再簽長約，就可能令緊張時間拖長。仲有一個煞車位係需求本身：手機同 PC 太貴，消費者延遲換機，原廠最終都要調整產量同價格。未來一年最值得睇嘅係 DRAM 新產能開得幾快，同 NAND 喺 2027 年下半年係咪真係先鬆返。
參考來源
- TechCrunch — Samsung expects memory shortage to worsen through 2027 and last until 2028 — original report
- Samsung Electronics Announces Second Quarter 2026 Results — Samsung 官方業績資料，確認 AI server、HBM、server DRAM 同企業級 SSD 需求強勁，供應仍然受限。
- TrendForce：2027年記憶體市況分化，DRAM供給持續吃緊、NAND Flash轉趨寬鬆 — 提供同 Samsung 預測互相對照嘅獨立市場分析，亦指出 DRAM 同 NAND 喺 2027 年可能出現分化。
- TrendForce：AI server需求支撐2Q26記憶體合約價格上行 — 解釋 HBM、server DRAM 同企業級 SSD 點樣擠壓 PC、手機同 client SSD 供應。
- Micron Announces Exit from Crucial Consumer Business — 同業官方資料，顯示記憶體廠因 AI data center 需求而將資源集中去大型策略客戶，消費市場供應受壓並非 Samsung 單方面講法。
本文根據原文及公開資料整理；資料有出入時，以原文及官方資料為準。
